Участников торгов (трейдеров) на рынке очень много, на биржу постоянно поступает огромное количество всевозможных заявок (ордеров) на покупку/продажу акций по разным ценам. Как и все другие участники рынка, мы видим все сделки прошедшие на бирже. С помощью определенных знаний и навыков профессиональные трейдеры могут прогнозировать движение цены основываясь на этих данных.
Существует целое направление в анализе рынков, которое так и называется – Order Flow Trading.
Order Flow Trading – это торговля финансовыми инструментами основанная на анализе потока ордеров, которые приходят на рынок.
Order Flow Analysis – это анализ потока ордеров. Т.е. всех лимитных и рыночных ордеров которые проходят в финансовом инструменте. Для того чтобы анализировать поток ордеров, существует целый ряд инструментов. Это такие инструменты как: сам график (показывает историю рыночных ордеров), технический анализ (тренды, уровни, паттерны), лента (показывает рыночные ордера в реальном времени), стакан заявок (показывает лимитные ордера), кластерные графики, Volume Footprint (анализ объема отдельно в бид и отдельно в аск на каждом уровне цены), Market Profile (отображает информацию о накоплении/распределении объемов по ценам.), VSA (Volume Spread Analysis), Price Action.
Каждый трейдер сам решает для себя, какой метод или методы ему использовать удобнее, (лично я выбрал для себя сочетание VSA, волнового и технического анализа)
Для того чтобы лучше разобраться в тонкостях анализа потока ордеров, разберемся для начала каким образом и при каких условиях поступающие от трейдеров ордера могут влиять на формирование и изменение цен акций.
Начнем с самих ордеров и где нам их смотреть. Все котировки поступают к нам в определенные окна торговой платформы на наш компьютер. Основных окна для этой информации 2 – стакан заявок и лента сделок.
Такое окно есть во всех торговых платформах предназначенных для торговли ценными бумагами. Именно в этом окне трейдеру отображаются котировки. Т.е. ордера на покупку/продажу акций от других участников рынка. В разных платформах эти окна могут немного отличатся цветовой гаммой и дизайном, но несут в себе абсолютно одинаковую информацию.
Как видите на картинке, окно разделено на 2 колонки. В левой колонке отображены все цены Bid (Buy Limit ордера, выставленные другими участникам торгов). В правой колонке все Ask соответственно (Sell Limit ордера).
В самом верху мы видим лучший Bid и лучший Ask по которым мы можем купить/продать акции. У каждого ордера указана ECN система через которую выставлен ордер, цена ордера и суммарный объем всех ордеров в конкретной ECN системе. Так же видим такие же ордера и на последующих уровнях цен, что является глубиной рынка или котировками второго уровня (Level 2).
Time&Sales (лента принтов, лента сделок)
В окне Time&Sales отображаются все исполненные ордера на рынке, т.е. все прошедшие на рынке сделки. Основная информация которая в нем важна, это ECN система по которой прошла сделка, объем сделки и цена сделки, что и видно на картинке ниже.
Анализируя информацию поступающую в стакан заявок и ленту принтов, с помощью выбранных инструментов анализа, например VSA, мы можем определять движения крупного капитала. И это очень важно, т.к. зная что покупают/продают самые крупные банки и фонды мира, мы можем присоединятся к создаваемому ими денежному потоку и получать стабильную прибыль.