Ценовые уровни и зоны

Ценовые уровни, зоны или области поддержки и сопротивления – две основополагающие концепции технического анализа. Понимание значения этих терминов и их практического применения необходимо для правильного чтения ценовых графиков, поэтому я уделю этой теме больше времени, так как её значимость для успеха в трейдинге трудно переоценить! Я хочу подчеркнуть, что в этой статье я буду говорить именно про ценовые Уровни и Зоны Спроса и Предложения, те места где наибольший дисбаланс между покупателями и продавцами. Если говорить по терминологии VSA, то зоны спроса и предложения так же являются зонами поглощения продаж и покупок. (Подробнее о зонах поглощения продаж и покупок на странице VSA ОСНОВЫ: http://fmy.rbb.mybluehost.me/volume-spread-analysis-basics/)

Цены движутся из-за спроса и предложения . Когда спрос превышает предложение в потоке ордеров, цены растут. Когда предложение превышает спрос в потоке ордеров, цены падают. Иногда цены будут двигаться в боковом направлении, поскольку спрос и предложение находятся в равновесии (это баланс). Ключевые уровни поддержки и сопротивления формируются на графике действиями крупных участников рынка, чьи позиции двигают цену. Эти участники рынка готовы защищать свои деньги, поэтому есть высокая вероятность того, что эти уровни будут работать, но цена финансовых активов обычно имеет тенденцию к росту или снижению, поэтому нередко можно увидеть, как эти ценовые барьеры меняются с течением времени. Вот почему концепции тренда, линий тренда и трендовых каналов важны при изучении поддержки и сопротивления.

Существуют различные виды уровней, зон или областей поддержок и сопротивления, вот основные:
– Горизонтальные уровни и зоны поддержки и сопротивления (зоны спроса и предложения)
– Уровни трендов и трендовых каналов
– Круглые ценовые числа
– Скользящие средние (SMA 50, 100, 200)
– Самая высокая цена за год (52 High)
– Самая низкая цена за год (52 Low)

Так же локальными уровнями для многих внутридневных трейдеров являются:
– Цена закрытия предыдущего дня (Last Print)
– Цена открытия сегодняшнего дня (First Print)
– Самая высокая цена сегодняшнего и предыдущего дня (Day High)
– Самая низкая цена сегодняшнего и предыдущего дня (Day Low)
– Верхняя и нижняя границы Гепов (Gap Up and Gap Down)
– Линия индикатора VWAP

• Трейдеры используют уровни и зоны поддержки и сопротивления, чтобы определить ценовые точки на графике, где вероятность благоприятствует паузе или развороту преобладающего тренда.
• Поддержка возникает там, где ожидается приостановка нисходящего тренда из-за концентрации спроса.
• Сопротивление возникает там, где ожидается временная пауза восходящего тренда из-за концентрации предложения. 
• Психология рынка играет важную роль, поскольку трейдеры и инвесторы помнят прошлое и реагируют на изменяющиеся условия, чтобы предвидеть движение рынка в будущем.Есть два основных правила определения сильных уровней и зон.
  Первый это неоднократный реакционный отскок цены актива от конкретной области поддержки или сопротивления.
  Второй это место от которого произошло сильное, динамичное, порой неожиданное движение цены актива на объёме, которое сделало заметный для всех результат на графике.
  Но повторю, это два основных правила, но безусловно есть и другие методы, например профиль объёма, опорные бары по VSA и др.

1. Уровни, позволяют определить наиболее вероятные места остановки и разворота цены, а соответственно получить торговые возможности с высокой вероятностью успеха.
2. Уровни, дают возможность определить где на ценовом графике торгуют крупные участники рынка, где они с высокой вероятностью будут набирать или защищать  свои позиции в будущем и соответственно воспользоваться данной информацией для построения торговых идей.
3.  Уровни, позволяют определить реальный тренд рынка и зоны, куда можно ожидать коррекции, при завершении которых, можно построить правильную торговую идею.
4. Уровни, позволяют чётко видеть, где лучше всего войти в сделку, где установить стоп-лосс и цель по профиту ещё до начала торгов.
5. Уровни помогают трейдеру определить именно те места,  где действительно стоит читать график с особой внимательностью, так как именно там вероятнее всего будет повышенная активность и интерес в торговом инструменте и соответственно лучшие торговые возможности для потенциальных сделок.

При нисходящем тренде цены падают из-за превышения предложения над спросом. Чем ниже цены идут, тем более привлекательными становятся цены для тех, кто ждет в стороне, чтобы купить актив. На каком-то уровне спрос, который медленно увеличивался, поднимется до уровня, на котором он соответствует предложению. В этот момент цены перестанут падать. Это поддержка.

Поддержкой может быть ценовой уровень на графике или ценовая зона. В любом случае, поддержка — это область на ценовом графике, которая показывает готовность покупателей покупать. Именно на этом уровне спрос обычно превышает предложение, что приводит к остановке и развороту снижения цены.

Сопротивление противоположно поддержке. Цены растут, потому что спрос превышает предложение. По мере роста цен наступит момент, когда продажа пересилит желание купить. Это происходит по разным причинам. Возможно, трейдеры определили, что цены слишком высоки или достигли своей цели. Это могло быть связано с нежеланием покупателей открывать новые позиции при таких высоких оценках. Это может быть по любому другому ряду причин. Но технический специалист ясно увидит на ценовом графике уровень, при котором предложение начинает превосходить спрос. Это сопротивление. Как и поддержка, это может быть уровень или зона.

Как только определена область или «зона» поддержки или сопротивления, эти ценовые уровни могут служить потенциальными точками входа или выхода , потому что, когда цена достигает точки предыдущей поддержки или сопротивления, она делает одно из двух: отскакивает назад. от уровня поддержки или сопротивления, либо нарушить уровень цены и продолжить движение в прежнем направлении, пока не достигнет следующего уровня поддержки или сопротивления.
Поддержку и сопротивление можно найти во всех временных периодах графика; ежедневно, еженедельно, ежемесячно. Трейдеры также находят поддержку и сопротивление на более мелких таймфреймах, таких как одноминутные и пятиминутные графики. Но чем дольше временной период, тем значительнее поддержка или сопротивление.

Технический анализ не является точной наукой, и иногда цена опускается ниже уровней поддержки или разворачивается, прежде чем достигнет предыдущего уровня поддержки. То же самое относится и к сопротивлению: цена может развернуться до того, как достигнет предыдущего уровня сопротивления или преодолеет его. В каждом случае требуется гибкость в интерпретации этих графических моделей. Вот почему уровни поддержки и сопротивления иногда называют зонами.

Когда рынок движется вверх, по мере увеличения предложения формируются уровни сопротивления, поскольку движение цены замедляется и начинает двигаться обратно к линии тренда (коррекции) . Когда цена движется против преобладающего тренда, это называется реакцией. (в VSA Normal Reaction). Реакции могут возникать по целому ряду причин, включая фиксацию прибыли, усреднённый набор позиции крупным участником или краткосрочную неопределенность в отношении конкретного вопроса или сектора. В результате ценовое действие подвергается эффекту «плато» или небольшому коррекционному падению цены акций, создавая краткосрочную вершину, которая в будущем с высокой вероятностью должна быть пробита – Эта важная информация лично мне всегда помогает правильно определить потенциал в сделке и не закрывать её раньше времени, когда цена достигает такой краткосрочной вершины.

Многие трейдеры обращают пристальное внимание на цену ценной бумаги, когда она падает к более широкой линии поддержки линии тренда, потому что исторически это была область, которая не позволяла цене актива существенно снизиться. В отличие от рациональных экономических субъектов, изображаемых финансовыми моделями, реальные трейдеры и инвесторы эмоциональны. Если бы люди были рациональны, то уровни поддержки и сопротивления не работали бы на практике!

Еще одна общая характеристика поддержки/сопротивления заключается в том, что цене актива может быть трудно подняться за пределы круглого числа, такого как 50 или 100 долларов за акцию. Многие люди думают о круглых числах, и это переносится и на фондовый рынок. Поскольку людям легче визуализировать круглые числа, многие неопытные трейдеры склонны покупать или продавать активы, когда цена находится на круглом числе.

Кроме того, многие целевые цены или стоп-приказы , устанавливаемые либо розничными инвесторами, либо крупными инвестиционными банками, размещаются на круглых ценовых уровнях, а не на таких ценах, как 50,06 доллара. Поскольку так много ордеров размещается на одном уровне, эти круглые числа, как правило, действуют как сильные ценовые барьеры. Например, если бы все клиенты инвестиционного банка разместили ордера на продажу с предложенной целью в 55 долларов, потребовалось бы чрезвычайное количество покупок, чтобы поглотить эти продажи, и, следовательно, был бы создан уровень сопротивления.