На любом финансовом рынке есть только две глобальных торговых стратегии, которые используют трейдеры - это Trend Following (следование тренду) и Mean Reversion (возврат к средней).
Основные Intraday Long стратегии
Основные условия:
– эта buy стратегия рассчитана на импульс и быстрые решения (рабочий тайм фрейм 1 минута)
– активный inplay инструмент c повышенным объёмом (отчёт, сильная новость) или инструмент с заметным скрытым спросом на прошлой сессии (VSA), который готов к импульсу с open сегодня.
– есть не критичный gap up на пре маркете, который держат до открытия.
– обязательно наличие активного, плотного и не размазанного диапазона на premarket с volume более 50K
– spy c gap up или выше вчерашнего high (кроме акций с сильной новостью)
– gap up не обязателен, если инструмент находится на значимом high по дневке
– наличие новости есть желательным, но не обязательным фактором.
Порядок действий:
1. Время 9:30 – 10:00 (закрытие позиции может быть за пределами этого времени).
2. Вход по минутному графику на пробитии high premarket или читаемой модели баров и объёма.
3. Стоп за пробитый бар, low дня или чёткий low premarket (в зависимости от ситуации и величины риска).
4. Обязательно переставлять стоп в без убыток, как только ситуация начала развиваться.
5. Добавление возможно при пробитии high дня или после отката с явным удержанием по bid (стоп сразу за с свою среднюю цену).
6. Если позиция не минимальная, то часть кроем при первой остановки (поглощение 1 мин бара) или возле локального уровня.
7. Нужно покрыть позицию возле значимой цены или подтягивать стоп за каждые 5 минут.
8. Особое внимание на выбросы ультра объёмов и времени 10:00 (статистический откат после утреннего импульса).
Основные условия:
– эта buy стратегия рассчитана на позиционный intraday трейдинг с минимальным потенциалом high дня или выше (рабочий тайм фрейм 5 – 10 минут)
– отбор так же как и в стратегии Buy 1 из активных inplay инструментов (отчёт, сильная новость) или акций с заметным скрытым спросом (VSA) на прошлой сессии, что в итоге дало сильное открытие с gap up или импульсным ростом (VSA сигналы SOS или JOC) первые 30 – 60 минут
– после утреннего импульса сформировалась коррекция NR (Normal Reaction по VSA) без пробития цены открытия дня
– spy в положительных значениях (если новость то не обязательно)
– основная недельная зона стоимости по Volume Profile находится ниже
– наличие новости есть желательным, но не обязательным фактором
Порядок действий:
1. Время 10:30 – 12:00 (в отчётный период акции могут ходить и в обеденное время 12:00 – 13:00)
2. После 10:00 должна сформироваться коррекция и удержание 15 – 30 минут формированием одного из рабочих VSA паттернов и сигналов.
3. Вход после поглощения бара продаж на пробой (предварительный вынос stop loss зоны ниже данного удержания является желательным, но не обязательным фактором)
4. Стоп в зависимости от VSA ситуации (оптимальный за low удержания или выноса stop loss зоны)
5. Первая цель high дня где нужно покрыть большую часть позиции из-за высокой вероятности отката (особенно в обед) , остальную часть позиции нужно сопровождать внимательным чтением баров и динамики локальных микро волн с перестановкой stop loss за каждые 15 минут, а лучше за каждый мини диапазон, после пробития его high с уверенным закрытием выше
6. Добавление к позиции лучше всего осуществлять или после отката от high дня и последующего удержания минимум 15 минут с возможным выносом нижней зоны stop loss данного удержания или же после уверенного пробития high дня и так же удержания в той области минимум 15 минут с заметным желанием участников рынка не пускать инструмент ниже пробитого high дня, но как правило эти события плавно переходят в другую стратегию Buy 3 – Вечер, но спешить не стоит, так как в обеденное время лучше отдохнуть и настроиться на вечерний трейдинг
Основные условия:
– buy вечер это логичное продолжение стратегии Buy 2 (одна переходит в другую, если не было перерыва на обед)
– рассчитываем на желание покупателей докупить инструмент ближе к закрытию
– есть небольшая коррекция от high дня с явным удержанием (минимум 15 мин) или есть уверенное закрепление после пробития high дня (минимум 15 мин)
– средний объём уже превышен в 1,5 раза и общая активность сильно не упала
– статистический потенциал по atr на сегодня не исчерпан
– рынок (spy) нейтрален либо находится в положительных значениях
Порядок действий:
1. Время с 01 :15 PM.
2. Вход сразу всем объёмом позиции после сформированного VSA паттерна и барного поглощения продаж в микро диапазоне удержания.
3. Цель 1 ближайшие зоны продаж или круглая значимая цена. Оставшаяся часть позиции до поглощения 15 мин бара покупок.
4. Если на момент сделки atr полностью исчерпался и пропала активность в объёме наряду с восходящим движением цены – закрываем сделку
5. Выброс ультра объёма на восходящем движении – закрываем сделку.
Основные Intraday Short стратегии
Основные условия:
– эта short стратегия рассчитана на импульс и быстрые решения c заранее выставленным take profit (рабочий тайм фрейм 1 минута)
– отбираем активный inplay инструмент c повышенным объёмом (отчёт, сильная новость) или инструмент с заметным скрытым предложением на прошлой сессии (VSA), который готов к импульсу с open сегодня
– есть не критичный gap down на premarket, который держат до открытия
– обязательно наличие активного, плотного и не размазанного диапазона на premarket с volume более 50K
– spy c gap down или ниже вчерашнего low (кроме акций с сильной новостью)
– gap down не обязателен, если инструмент находится на значимом low по дневке
– наличие новости есть желательным, но не обязательным фактором
Порядок действий:
1. Время 9:30 – 10:00 (закрытие позиции может быть за пределами этого времени). Стратегия рассчитана на импульс
2. Вход по минутному графику на пробитии low premarket или читаемой модели баров и объёма.
3. Стоп за пробитый бар, high дня или чёткий high premarket (в зависимости от ситуации и величины риска).
4. Обязательно переставлять стоп в без убыток, как только ситуация начала развиваться.
5. Добавление возможно при пробитии low дня или после отката с явным удержанием по ask (стоп сразу за с свою среднюю цену).
6. Если позиция не минимальная, то часть кроем при первой остановки (поглощение 1 мин бара) или возле локального уровня.
7. Нужно покрыть позицию возле значимой цены или подтягивать стоп за каждые 5 минут. Если ASK после первоначального импульса стоит на месте более 30 секунд, то лучше пока закрыть сделку и забрать profit (повторный вход после пробития low дня)
8. Особое внимание на выбросы ультра объёмов и времени 10:00 (статистический откат после утреннего импульса).
9. Внимательно с акциями uptick rule (которые упали более 10% от вчерашнего close) в них вероятны очень резкие движения в обе стороны и сложнее получить позицию.
Основные условия:
– эта short стратегия рассчитана на позиционный intraday трейдинг с минимальным потенциалом low дня или ниже (рабочий тайм фрейм 5 – 10 минут)
– отбор так же как и в стратегии Sell 1 из активных inplay инструментов (отчёт, сильная новость) или акций с заметным скрытым предложением (VSA) на прошлой сессии, что в итоге дало сильное открытие с gap down или импульсным падением (VSA сигналы SOW или BUI) первые 30 – 60 минут
– после утреннего импульса сформировалась коррекция NR (Normal Reaction по VSA) без пробития цены открытия дня
– spy в положительных значениях (если новость то не обязательно)
– основная недельная зона стоимости по Volume Profile находится ниже
– наличие новости есть желательным, но не обязательным фактором
Порядок действий:
1. Время 9:50 – 12:00 (в отчётный период акции могут ходить и в обеденное время 12:00 – 13:00)
2. После утреннего падения должна сформироваться коррекция и удержание (с 9:50 – 10:15 достаточно и 10 минут – можно посмотреть минутный график), а уже с 10:15 необходимо увидеть удержание не менее 15 минут с формированием одного из рабочих VSA паттернов и сигналов.
3. Агрессивный вход на пробой бара после поглощения бара покупок на объёме (предварительный вынос stop loss зоны выше данного удержания является желательным, но не обязательным фактором). Stop loss при таком методе входа часто бывает высоким по риску, но зато трейд должен сразу идти в нужном направлении. Лучше набирать позицию лимитными ордерами возле high сформированного удержания (это будут лучшие цены, но цена как правило определённое время ещё будет находиться в удержании и потребуется терпение)
4. Стоп (если это соответствует рискам) в зависимости от VSA ситуации (оптимальный за high удержания или выноса stop loss зоны, а при наборе лимитными ордерами от high удержания иногда можно использовать 10% от atr над диапазоном удержания)
5. Первая цель low дня где нужно покрыть большую часть позиции из-за высокой вероятности отката (особенно в обед) , остальную часть позиции нужно сопровождать внимательным чтением баров и динамики локальных микро волн с перестановкой stop loss за каждые 15 минут, а лучше за каждый мини диапазон, после пробития его low с уверенным закрытием ниже.
6. Добавление к позиции лучше всего осуществлять или после отката от low дня и последующего удержания минимум 15 минут с возможным выносом верхней stop loss зоны данного удержания или же после уверенного пробития low дня и так же удержания в той области минимум 15 минут с заметным желанием участников рынка не пускать инструмент выше пробитого low дня (что будет будет выражено так же в аккумулятивной коррекции к пробитому low дня и появлению в этой зоне скрытого предложения по VSA), но как правило эти события плавно переходят в другую стратегию Sell 3 – Вечер и спешить не стоит, так как в обеденное время лучше отдохнуть и настроиться на вечерний трейдинг
Основные условия:
– sell вечер это логичное продолжение стратегии Sell 2 (одна переходит в другую, если не было перерыва на обед)
– рассчитываем на желание продавцов продать инструмент ближе к закрытию
– есть небольшая коррекция от low дня с явным удержанием (минимум 15 мин) или есть уверенное закрепление после пробития low дня (минимум 15 мин)
– средний объём уже превышен в 1,5 раза и общая активность сильно не упала
– статистический потенциал по atr на сегодня не исчерпан
– рынок (spy) находится в отрицательных значениях либо нейтрален
Порядок действий:
1. Время с 01 :15 PM.
2. Вход лимитными ордерами от верхней границы сформированного диапазона удержания со stop loss + 2-5 центов за high (после выноса допускается 2 повторных входа) Так же можно заходить сразу всем объёмом позиции после сформированного VSA паттерна и барного поглощения покупок на объёме с последующим пробоем low данного удержания (стоп будет немалым за high диапазона, но плюс в том, что ситуация должна сразу пойти)
3. Цель 1 ближайшие зоны покупок или круглая значимая цена. Оставшаяся часть позиции до поглощения 15 мин бара продаж.
4. Если на момент сделки atr полностью исчерпался и пропала активность в объёме наряду с нисходящим движением цены – закрываем сделку
5. Выброс ультра объёма на нисходящем движении – закрываем сделку.
Trend Following - Следование тренду
Сделки по тренду являются наиболее правильными с точки зрения трейдинга на стороне крупных участников, так как именно эти участники формируют ценовые тренды и трендовые каналы, которые мы видим на графике, когда набирают среднюю цену, тестируют на рынке плавающее предложение и частично фиксируют прибыль. В свою очередь, такие мелкие ритейл трейдеры как мы, создаём определённую ликвидность и волатильность внутри вышеупомянутых трендов, а любой тренд как мы помним – это ничто иное, как направленный поток ордеров, распределённый по цене и во времени. В этот поток ордеров вложены огромные финансы и пока крупные участники не вышли основным объёмом из своих позиций, они понятное дело будут поддерживать своими ордерами динамику этого тренда и торговать против них – это не самая лучшая идея. Но здесь важно понимать, о каком именно тренде идёт речь в каждой конкретной ситуации. Так как для среднеcсрочного трейдера важен среднесрочный тренд, а для внутридневного в первую очередь краткосрочный и локальный.
Каждый трейдер, открыв график должен чётко понимать, какой долгосрочный тренд в активе (6 месяцев – несколько лет), какой среднесрочный (1 – 6 месяцев), краткосрочный (менее месяца) и локальный (от нескольких дней до двух недель). Овладеть навыком визуального определения этих трендов и каналов очень важно для качественного анализа актива. Один тренд может быть коррекцией более крупного и это абсолютно нормально, но трейдер должен отчётливо понимать, в какой именно части “космоса” он сейчас находится, чтобы случайно не лететь против огромного крейсера, а наоборот попытаться тихонько сесть на него и затем аккуратно сойти на своей take profit станции 🙂
Я думаю не для кого не секрет, что самые крупные участники у которых больше всего капитала коими являются инвесторы, набирают и держат именно Long позиции. Эти институциональные участники не торгуют в short, а продают когда фиксируют прибыль или убытки. Что эта информация даёт обычному маленькому трейдеру? Я думаю она даёт простое, но очень ценное понимание того, что если ты действительно хочешь торговать на стороне крупных участников, то торгуй вместе с ними исключительно в Long, только делай это правильно и в своё время, а не тогда, когда эти “Smart Money” уже по полной кроют позиции продавая бегущей догоняющей рыночной толпе и заодно неправым продавцам, который выходят по риску.
Конечно нужно понимать, что зайти в сделку по той же цене, по которой начинали набирать свои позиции крупные участники довольно сложно. Эти диапазоны балансовых фаз накопления идентифицировать не так просто, хоть и возможно (Метод Вайкоффа здесь в помощь) и это в первую очередь относиться всё же к swing и среднесрочному трейдингу.
Если же говорить про Intraday, то здесь самой правильной торговой идеей по моему мнению будет планирование взять Long сделку на этапе начальной реализации после выхода из ценового накопительного диапазона, естественно не в пробой и на ходу, а в момент ценовой тестовой коррекции продаж к определённой вами заранее зоне спроса (уровень поддержки) и при начале возобновления покупок от этой зоны, возможно после выноса стоп приказов. Конечно это не значит, что внутри дня нельзя торговать в шорт по нисходящему тренду. Общаясь и наблюдая за некоторыми опытными intraday трейдерами, я вижу что в в приоритете у них как ни странно именно short сделки в новостных и отчётных акциях, после заметных gap down или пробоев важных диапазонов. Обычно там есть определённая паника, выход по рискам и естественно быстрый ход цены внутри дня, который так нравится внутридневным трейдерам, как и мне в целом.
Тем не менее новичкам я рекомендую начинать торговлю именно с Long сделок следуя краткосрочному и локальному восходящему и не затухающему тренду в первую очередь в активных акциях с повышенным относительным объёмом и явным присутствием крупных покупателей, которые с высокой вероятностью будут толкать цену выше, но при этом движение цены будет более спокойным и даст время новичку на анализ ситуации. Естественно актив к примеру акция должна быть с правильной ликвидностью и волатильностью в контексте торговой системы трейдера и сопутствующего поведения рынка (SPY не падает в моменте более 1%, а лучше растёт).
Конечно нужно понимать, что правильный отбор в скринере такого актива, его анализ, вход и сопровождение и исполнение сделки – это всё требует серьёзных знаний, психологической подготовки и практических навыков, но это уже темы других статей, которые ты сможешь найти на этом сайте.
Mean Reversion - Возврат к среднему значению цены.
Когда текущая рыночная цена актива ниже его средней прошлой цены, он считается привлекательным для покупки. И наоборот, если текущая цена выше средней, ожидается, что она упадет. Трейдеры и инвесторы используют возврат к среднему значению для определения времени реализации своих торговых и инвестиционных стратегий.
Возвращение к среднему значению — важная концепция технического анализа , лежащая в основе различных индикаторов и торговых стратегий. Это помогает трейдерам определить условия перекупленности или перепроданности, тем самым обеспечивая потенциальные точки входа и выхода. Хоть я и не использую популярные индикаторы, типа MACD, RSI, Bollinger Bands, Stochastic и так далее, но прекрасно понимаю, что все они в той или иной степени использую концепцию возврата к среднему.
Скажу просто, если к примеру ты как трейдер любишь шортить активы, которые находятся хоть и в восходящем тренде, но в явной зоне перекупленности и объёмы с барами уже говорят о кульминации покупок, то ты торгуешь по стратегии Mean Reversion, так как понимаешь, что среднее ценовое значение актива находиться на порядок ниже. Предпочитаешь торговать Dump, после завершения Pump ситуации в явно переоценённом активе, думаю ты понял что это тоже будет возврат к среднему ценовому значению. Даже если ты просто торгуешь в каком-то диапазоне или канале от поддержки и сопротивления, то ты тоже работаешь по принципу Mean Reversion, потому что примерно в середине этого диапазона и находится среднее значение Mean, к которому как ты и рассчитываешь после отскока и будет стремиться цена. Думаю логика ясна. Теперь в нижних секциях я поделюсь с тобой некоторыми из своих стратегий по возврату к среднему значению. Но предупреждаю, торговать их начинающим трейдерам гораздо сложнее чем классический Trend Following, так как там нужно учитывать больше переменных.
Данная стратегия может быть использована как для внутридневной торговли, так и для свинг трейдинга. Её суть в том, что в активе, допустим в акции есть хороший up-trend, нет перекупленности и ультра объёмов и при этом фундаментал тоже у компании неплохой. Но выходит новость, например отчёт и происходит gap down, а затем с open некоторые продажи на панике – это и есть over reaction (чрезмерная реакция), а вот когда активность продаж снижается я и ожидаю возможность откупить эту акцию при надлежащих рыночных условиях (в контексте моего торгового плана) и не факт, что это будет сегодня – тут уже включается дисциплина наблюдения за активом в течении нескольких дней. Далее уже я действую чётко по своему торговому алгоритму (который подробно описывать здесь не буду, но скажу что он естественно включает в себя “пять китов”: правильный поиск актива, его последующий анализ, сопровождение сделки, риск и мани менеджмент). Торговать актив только внутри дня, переносить через ночь или держать более недели я решаю ещё до входа в сделку на основании анализа по потенциалу движения и другим параметрам.
Dump стратегия – тема довольно обширная с множеством нюансов, которые я буду здесь потихоньку добавлять. Важно понимать что Пампы, это компании, которые, по сути, ни чем существенно не обеспечены, так называемые “пустышки”, если акция дешёвая, но это реальная серьёзная компания, за спиной которой реальный бизнес и активы, например недорогая фармацевтическая компания которая выпустила иновационное лекарство, которое прошло важные проверки и особенно если это дни её удачного отчёта о прибыли, то такая компания не относится к пампам и правила о которых я буду говорить ниже, на такие компании не распространяются!
Итак первое что стоит отметить – это активы с ценой как правило до 20$ и %Change более 50%, а лучше 100% за текущую неделю, которые взлетели без серьёзных фундаментальных оснований и новостей.
Первый день Pump ситуации, не в коем случае не стоит пытаться шортить инструмент – статистически будут выносить аж бегом.. Уже на 2-й – 3-й день, могут появиться признаки серьёзных продаж в виде лимитных локальных зон от крупных продавцов с наличием верхних хвостов в барных или свечных комбинациях – что является признаком начала агрессивных продаж и возможного “сдувания” актива. При наличии точки входа и других необходимых торговых условий например доступность locate, если инструмент HTB (hard to borrow). Если всё в активе нравится в контексте торговой идеи в целом, то брать short лучше стоит после обеда по New York time, так как до него очень часто бывают выносы шортистов. Я не буду описывать здесь каждую мелочь относительно правильного поиска, анализа и исполнения сделки по стратегии Dump, но основные ключевые моменты я обозначу.
Итак первое это конечно поиск необходимых акций по цене от 1 до 20$, которые выросли более чем не 50 % за последние дни. Вы можете использовать для этого бесплатный скринер на Finviz по параметру Perfomance, как делают многие, но лично я использую TradingView и его параметр динамика и кстати я не лезу в пустые активы у которых ликвидность менее 100К в день и вам не советую. Нужно понимать что поиск акций для dump торговли (где всё в идеале уже случилось и теперь только вниз) в корне отличается от поиска pump ситуаций, где мы должны предвосхитить мощное ралли вверх, которое ещё не началось вовсе (но уже есть серьёзные предпосылки на премаркете).
На примере акции NEXI из сектора медицинских технологий, которая выросла за месяц уже более чем на 200% без весомых фундаментальных причин, можно сделать определённый вывод, что это может быть кандидатом на торговлю по dump стартегии.
В новостных ресурсах для инвесторов по этой компании пишут следующее: Акции NexImmune (NASDAQ: NEXI ) растут в пятницу, несмотря на отсутствие новостей от биотехнологической компании, находящейся на клинической стадии. Никаких новых пресс-релизов по заявлениям в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), которые могли бы объяснить, почему акции NEXI сегодня растут. В то же время ни один аналитик в последнее время не высказался по поводу NexImmune. Конечно это не значит на 100%, что переломные новости не могут внезапно выйти, но по факту их пока нет на фоне такого огромного роста. Поэтому ставим на лист. На всякий случай я дополнительно мониторю эту компанию в твиттере по самым популярным постам и смотрю что там ребята по ней пишут, ведь может я что-то важное упустил по фундаменту.
Ну а дальше начинается самое интересное, это построение торговой идеи и её структуры в целом с вероятным потенциалом, примерной точкой входа и конечно риском. Не думали же вы, что мы просто будем брать шорт в NEXI по наитию 🙂
Dump ситуации хороши тем, что трейдер располагает обширной информацией для формирования торговой идеи в целом, он может видеть где была основная зона стоимости актива, где покупатели вбрасывали наибольшие объёмы, когда появились первые крупные продажи, где находятся первые серьёзные зоны спроса, на которых dump движение могут как минимум притормозить на денёк и поэтому там лучше будет закрыть свой шорт. Некоторые трейдеры начинают пробовать заходить в подобные дампы, как только появляются активные продажи на объёме, другие же обязательно ждут выноса торопливых шортистов и только после этого ожидают точку входа. Конечно стоит упомянуть и гепы с открытия в таких ситуациях, как верх так и вниз, которые с одной стороны дают усиление общей идеи, но в тоже время вносят свои коррективы, например по сегодняшнему потенциалу движения и поэтому здесь тоже не нужно спешить и рационально смотреть на сегодняшний день по потенциалу.
Лично мне очень помогает волновой и объёмный VSA анализы + Volume Profile которые дают мне общее понимание о ситуации в целом, но какой метод для чтения общего потока ордеров трейдер не использует, ленту с стаканом, кластера и т д, самое главное это убедиться, что в активе действительно начинаются крупные продажи и смена локальной тенденции на нисходящую. Как говорится методы анализа разные, но суть одна, а именно вовремя и аккуратно присоединиться к этому спуску с пустой горы, которая оказалась надувной и бутафорной 🙂
Ниже я составил простенькую торговую идею в той же акции NEXI по стратегии Dump на следующий день, с первыми вероятными потенциалами. Важно понимать, что выносы шортистов, особенно в первую половину дня могут быть и намного выше, к примеру в зону 13,50-14$ и там тоже можно ожидать неплохие точки входа, а может акция сразу откроется с сильным gap-down и там уже нужно смотреть по ситуации, так как на коррекцию, формирование точки входа и движение цены в нашу сторону банально не хватит торгового времени внутридневной сессии, а через ночь вы оставлять позицию принципиально не хотите. Поэтому рисовать все возможные волновые варианты торговой идеи не нужно, достаточно одной – двух, ну а остальные необходимо просто знать и в тоже время понимать при каких условиях на графике данная идея будет отменена, так как покупатели снова взяли активный контроль над ценой и толкают её выше. Когда сессия откроется и начнутся торги, рынок сам покажет трейдеру, как подкорректировать торговую идею или вовсе отказаться от неё на сегодня.
Здесь логика следующая – актив к примеру в down-trend и уже на графике есть предпосылки выдыхания этого тренда.
– Цена инструмента вышла из трендового канала и находится в явной зоне перепроданности, а прошлые дни на дневке показывают наличие скрытого спроса (VSA).
– Вчера и возможно сегодня (даже с премаркета) есть реакция покупателей с заметной активностью по объёму.
– Рынок (SPY) в этот день сильно не падает (не более 0.5 %) а ещё лучше растёт.
– Cформировались для меня нужные волновые и VSA сигналы, которые я хорошо понимаю и имею статистический опыт их торговли.
– Поиск, анализ, исполнение, РМ и ММ в соответствии с моим торговым планом.
Торговые стратегии Trend Following и Mean Reversion – это основные два вида из которых происходят уже все остальные под-стратегии, такие как Events (отчёты, новости), Pump & Dump, Imbalance и так далее. Стоит упомянуть про ещё два вида глобальных стратегий на финансовых рынках – это Market Making и Statistical Arbitrage, но учитывая их специфику основная часть ритейл трейдеров ими никогда не пользуются. Поэтому трейдер должен понимать, что все свои торговые идеи, он будет строить в контексте торговых стратегий следование тренду или возврату к средней.