Профиль объёма (Volume Profile)

Volume Profile (профиль объёма) — чрезвычайно ценный инструмент технического анализа, который используется трейдерами повсюду. Ключом к неизменной актуальности Volume Profile является его универсальность. Это инструмент построения графиков, который действительно имеет широкий спектр применений, но я лично  хочу отметить именно помощь в определении стороны, которая контролирует цену в моменте времени. В отличие от многих других исследований, практически не ведется споров о полезности Volume Profile. Данные, предоставляемые Volume Profile, неоспоримы, поэтому трейдер может найти новые и творческие способы их использования, мы же понимаем, что трейдинг – это искусство и мы в нём хотим быть мастерами!
В своей простейшей форме это отличный реактивный метод для обнаружения и подтверждения традиционных областей поддержки и сопротивления, а так же областей дисбаланса между спросом и предложением.

Профиль Объёма (Volume Profile) является передовым индикатором, который отображает торговую активность за определённый период времени и на определённых ценовых уровнях. Профиль объёма строит гистограмму на графике, которая отражает доминирующие или важные ценовые уровни, основанные на объёме. Что важно, Профиль Объёма берёт в расчёт общий торговый объём на определённом ценовом уровне в определённое время, и делит общий объём на объём покупок и объём продаж, затем предоставляет эту информацию трейдеру (если ему это нужно).

Я считаю, что метод анализа профиля объёма, при глубоком его понимании и постоянной практике, действительно помогает видеть наиболее важные области спроса и предложения, а так же понять на чьей стороне (покупателей или продавцов) в данный момент контроль цены в общем контексте.

Скажу более по своему опыту, при грамотной настройке временных масштабов и корректной их работе, профиль объёма в целом может заменить собой кластерный анализ известных торговых платформ как таковой, намного облегчив ежедневную работу трейдера, убирая необходимость довольно трудоёмкой настройки кластерных фильтров для каждого актива по отдельности. Я сам это проходил на различных известных платных платформах кластерного анализа и со временем пришёл к однозначному выводу, что именно для активной внутридневной торговли, эти платформы подходят не очень хорошо из-за отсутствия мобильности загрузки данных по переключаемым активам при при поиске, отборе и последующем пролистывании watch листа, в первую очередь это из-за индивидуальной ликвидности активов. Поэтому при необходимости индикатор профиль объёма, может стать хорошим заменителем кластерных графиков, так как volume profile может показывать именно ключевые кластерные ядра или скопления объёмов, на любых временных масштабах, вплоть до отдельно взятого бара или свечи.
Я сделал много сравнительных тестов кластерных графиков на топовых платных платформах и сравнил их с профилем объёма на платформе TradingView (где он работает действительно корректно) и пришёл к однозначному выводу, что профиль объёма может быть отличной альтернативой кластерам, но при условии правильной настройки этого индикатора.

Стоит отметить, что на популярной платформе TradingView есть различные вариации профиля объёма, созданные для удобства использования на различных временных масштабах, например: профиль объёма видимого диапазона, профиль объёма с фиксированным диапазоном, периодический профиль объёма, профиль торговой сессии, автоматический привязанный профиль объёма и недавно добавленный Anchored Volume profile. Каждый из них имеет своё узконаправленное назначение в зависимости от стиля торговли и стратегии. (Я выделил наиболее полезные по моему мнению)

Контрольная точка (POC) — уровень цен за период времени с наибольшим объемом торгов (очень важный показатель и хорошая альтернатива Max Volume в кластерах)
Profile High — наивысший достигнутый уровень цен за указанный период времени.
Нижний профиль — самый низкий достигнутый уровень цен за указанный период времени. (Эти показатели я не использую)
Зона стоимости (VA) — диапазон ценовых уровней, в котором указанный процент от всего объема торговался в течение периода времени. Обычно этот процент устанавливается равным 70%, однако он остается на усмотрение трейдера. (Это по моему мнению важнейшая часть профиля объёма и здесь трейдер должен подбирать непосредственно свои настройки, имхо 70% это слишком)
Value Area High (VAH) — самый высокий ценовой уровень в области стоимости.
Value Area Low (VAL) — самый низкий ценовой уровень в области стоимости. (Лично VAH и VAL именно как линии не использую).

Первое, для чего большинство трейдеров будут использовать профиль объема, — это определение основных уровней поддержки и сопротивления, а особенно для подтверждения тех уровней и зон, которые трейдер определил визуально отметил вручную. Важно отметить, что использование профиля объема в качестве идентификатора уровней поддержки и сопротивления является реактивным методом. Это означает, что в отличие от проактивных методов (таких как линии тренда и скользящие средние), которые основаны на текущем ценовом действии и анализе для прогнозирования будущих ценовых движений, реактивные методы полагаются на прошлые ценовые движения и поведение объема. Реактивные методы могут быть полезны при применении значения или значимости к ценовым уровням, которые рынок уже посетил. Базовый технический анализ показал, что уровень поддержки — это уровень цены, который будет поддерживать цену при ее движении вниз, а уровень сопротивления — это уровень цены, который будет сопротивляться цене при ее движении вверх.
Поэтому, можно сделать вывод, что ценовой уровень в нижней части профиля, который сильно благоприятствует стороне покупки с точки зрения объема, является хорошим признаком уровня поддержки. Обратное тоже верно. Ценовой уровень в верхней части профиля, который в значительной степени способствует объему на продажу, является хорошим признаком уровня сопротивления.

Книги по техническому гласят, что сильный уровень это тот, который многократно подтверждался на графике касанием цены. Лично я с этим не совсем согласен и считаю, что наиболее сильные ценовые  уровни и зоны это те, которые возникли совсем недавно (являются свежими) и от которых было явная динамичная реакция на объёме, что мы и увидим благодаря профилю. (это будет признаком присутствия так называемых smart money). Просто по логике подумайте, если ценовой уровень многократно тестировался, то вероятность его пробития возрастает, так как выход из позиций тех крупных участников, которые создали этот уровень очень велика, согласны? Нам как трейдерам, которые торгуют здесь и сейчас, нужны именно свежие и многократно не тестируемые уровни и зоны, возле которых будет реальная вероятность защиты своих позиций крупными участниками и здесь как раз профиль объёма нам в помощь, как говорится.

Узлы большого объема (HVN) — это пики объема на уровне цен или около него. HVN можно рассматривать как индикатор периода консолидации. Обычно наблюдается большая активность как со стороны покупки, так и со стороны продажи, и рынок остается на этом ценовом уровне в течение значительного времени по сравнению с другими уровнями в профиле. Это может подразумевать «область справедливой стоимости» актива. Когда цена приближается к предыдущему HVN (или области справедливой стоимости), ожидается продолжительный период бокового движения. Рынок вряд ли сразу пробьет эту цену.
Такие узлы зачастую являются подтверждением фазы накопления или распределения по Ричарду Вайкоффу. Видите, как различные инструменты и методы могут хорошо дополнять друг друга в трейдинге, в этом и заключается мастерство трейдера – грамотно их совместить. 

Узлы малого объема (LVN) — противоположность. Это долины (или значительные падения) объема на уровне цены или около него. Узлы с низким объемом обычно являются результатом ралли прорыва или пробоя. Во время подъема или обвала обычно происходит начальный всплеск объема, а затем значительное падение. Падение может означать «область несправедливой стоимости» для актива. Когда цена приближается к предыдущему LVN (или области недобросовестной стоимости), рынок с гораздо большей вероятностью поднимется или отскочит от этого ценового уровня. Поскольку это рассматривается как область несправедливой стоимости, рынок не будет проводить в ней столько времени, сколько на некоторых других уровнях профиля.

Как и в случае с большинством других инструментов или исследований, Volume Profile имеет ряд применений. Существует множество торговых стратегий, использующих профиль объема в качестве ключевого компонента. Ниже приведены основы одной из таких стратегий, основанной на сравнении цены открытия текущего дня с профилем объема предыдущего дня:

• Если текущий день открывается выше области стоимости предыдущего дня (но все еще ниже максимума профиля), ожидайте, что цена откатится обратно к контрольной точке, а затем продолжит рост (направление открытия дня). Поэтому во время отката к Контрольной точке есть возможность для покупки.
• Если текущий день открывается ниже области стоимости предыдущего дня (но все еще выше минимума профиля), ожидайте, что цена откатится обратно к контрольной точке, а затем продолжит падение (в направлении открытия дня). Следовательно, во время отката к Контрольной точке есть возможность продажи.
• Если цена открытия текущего дня полностью выходит за пределы профиля предыдущего дня (выше максимума профиля или ниже минимума профиля), это можно рассматривать как возможный топ кандидат для торговой идеи в направлении цены открытия относительно диапазона профиля предыдущего дня.
• P.S Стоит подчеркнуть, что метод анализа профиль объёма трейдер должен использовать исключительно как дополнение к основным и более важным методам анализа дисбаланса между спросом и предложением и общей динамики потока ордеров, таких как VSA и волновой метод, ценовые уровни и зоны, трендовые каналы.