Сигналы VSA торговать отдельно от общего контекста на графике изначально неправильно! Нужно понимать основной рыночный фон в моменте времени, верно оценить рыночную фазу и тренд. У каждого из VSA сигналов, есть своя особая логика, свои строгие требования, ключевые зоны их статистически более вероятной отработки и так далее. Есть сигналы, которые предоставляют нам определённые рыночные условия, но сами они не торговые – например JOC или BUI, а есть непосредственно такие торговые сигналы, как SOT, SA и другие, с помощью которых трейдер заходит в сделку. Ниже я опишу общие понятия самых основных и наиболее популярных сигналов, которые я использую в своём трейдинге и опишу их краткую логику. Трейдер должен понимать, что важных нюансов и переменных для решения о входе в сделку на основании того или иного сигнала довольно много, я уже не говорю про правильное исполнение сделки от входа до выхода по каждому из торговых сигналов VSA, но в этом и заключается мастерство анализа, к которому мы все стремимся!
SOT (Shortening of the thrust) – это буквально значит сокращение прорыва/толчка/напора, покупателей естественно. В приоритете нисходящий тренд! Логика сигнала следующая, доминирующий поток ордеров покупателей, начинает как бы иссякать (скорее всего это будет коррекционная волна покупок, которая подходит к сильной зоне продаж). Сигнал SOT говорит о том, что кто-то из профессиональных участников рынка совершает продажи актива, делая это ненавязчиво, чтобы не спугнуть основную массу мелких трейдеров (и инвесторов, если мы анализируем крупный тайм фрейм). В сигнале SOT с высокой вероятностью присутствуют скрытые продажи.
Я часто вижу, на инфо просторах, когда этот сигнал называют “продажа попытки”, но это как по мне странно и не верно, я считаю, что перевод сокращение прорыва/толчка/напора – более верный.
Итак на графике это выглядит следующим образом.
Допустим у нас период растущих цен, бычий рынок, это если говорить за крупный тайм фрейм (дневка и выше) или же мы просто анализируем волну коррекционных покупок в каком-то локальном нисходящем тренде. Цена раз за разом выходит на новый максимальный уровень, но динамика этих слабых покупок затухает. С каждым разом превышение нового максимума над старым становится все меньше и меньше. Это означает, что напор/мощь спроса уменьшается, ослабевает. И может быть предвестником медвежьего изменения в поведении цены или как минимум какой-то коррекции. Важный критерий, который отличает сигнал SOT от сигнала манипуляции Upthrust в том, что он не должен пробивать уровень или зону продаж.
При работе с сигналом SOT критически важно сравнивать текущий прогресс продаж в данном ценовом диапазоне с прошлыми продажами. Так же важно оценить ближайшие покупки, против которых сформировался сигнал SOT и понять, насколько они хороши. Можно утверждать, что торговать сигнал SOT после теста, будет верным решением, но всё это должно происходить только в ключевых зонах продаж, которые трейдер определил заранее!
SA ( Stopping action) – означает останавливающее действие, имеется виду со стороны покупателей естественно. В приоритете восходящий локальный тренд. SA – это бар который пытается остановить нисходящее движение цены коррекционной слабой волны продаж. Поэтому при определении этого сигнала, обязательно наличие такой нисходящей волны продаж.
Сигнал SA говорит о том, что кто-то из профессиональных участников рынка совершает аккуратные покупки актива или фиксинг профита, делая это ненавязчиво, чтобы не спугнуть основную массу мелких трейдеров (и инвесторов, если мы анализируем крупный тайм фрейм). В сигнале SA с высокой вероятностью будет наличие скрытых покупок.
Итак на графике это выглядит следующим образом.
Допустим у нас период нисходящих цен, медвежий рынок, это если говорить за крупный тайм фрейм (дневка и выше) или же мы просто анализируем волну продаж в каком-то локальном восходящем тренде. Цена раз за разом выходит на новый минимальный уровень нисходящей коррекционной волны. Но с каждым разом превышение нового минимума под старым становится все меньше и меньше. Это означает, что напор/мощь предложения уменьшается, ослабевает. Это может быть предвестником бычьего изменения в поведении цены или как минимум какой-то коррекции. Важный критерий сигнала SA, который отличает его от сигнала манипуляции Spring заключается в том, что он не должен пробивать уровень или зону покупок.
Здесь так же мне стоит упомянуть про оценку прогресса с прошлыми покупками в данном ценовом диапазоне и оценку силы ближайших продаж, рядом с которыми сформировался сигнал SA. И конечно нужно помнить, что сигнал SA должен находиться только в ключевой зоне покупок, которую трейдер определил заранее!
VSA сигналы SP (Spring) и UT (Up-thrust) – это не что иное, как торговые сигналы манипуляционного характера со стороны крупного участника, попросту ложный пробой. Говоря о ложном пробое, мы понимаем, что всегда обязательное наличие ранее сформированной зоны-уровня, на котором появится этот сигнал.
Я должен отметить, что в классической терминологии VSA нет такого понятия как Spring. Том Уильямс, основатель Volume Spread Analysis, впервые использовал термин Spring, но вероятно позднее в своей карьере, а в основном в его трудах зеркальный сигнал Ап траста имел название Shakeout – Встряска. В любом случае, я использую термин Spring.
- – оба сигнала отражают рыночные манипуляции крупных игроков;
- – они нацелены на взятие как можно большего количества стоп-лоссов у трейдеров, открывших позиции на правой стороне рынка;
- – они направлены на то, чтобы увести трейдеров, не имеющих позиций, в неправильном направлении и при этом протестировать силу и агрессивность противоположной стороны.
SP (Spring) или Shakeout (Встряска) – это довольно резкое движение цены ниже уровня поддержки торгового диапазона, которое быстро разворачивается и возвращается в диапазон. Спринг является примером «медвежьей ловушки», поскольку падение ниже поддержки, по-видимому, сигнализирует о возобновлении нисходящего тренда и сторонники торговли на пробой поддержки заходят в short позиции. В действительности, падение знаменует конец нисходящего тренда, таким образом «поймав в ловушку» опоздавших продавцов или медведей и вытряхивая по стопам неугодных попутчиков мелких покупателей, захватывая таким образом ещё ликвидности. Ну, а когда движение вверх возобновляется, то стопы пойманных в ловушку опоздавших продавцов, которые заходили на пробой, только усиливают динамику роста, как дополнительный трамплин. Об объеме предложения или силе продавцов можно судить по глубине движения цены к новым минимумам и относительному уровню объема при этом проникновении. Если пробой был довольно сильный, значит и возврат должен быть не хуже. Объем на спринге обычно довольно высок (чем выше, тем лучше), а ценовой спред должен быть достаточно широким. Чтобы считаться пружиной, разворот должен произойти быстро. Это делается, чтобы создать панические продажи, которые способствуют передаче акций профессиональным трейдерам. SP логично торговать только на активном восходящем тренде или после выхода из накопления. Крупные игроки часто используют встряску, чтобы вытрясти слабых держателей с перспективного бычьего рынка. Истинная кульминация продаж выглядит так же, как и встряска; но серьезнейшее отличие в том, что кульминация продаж возникает после Медвежьего Рынка.
Итак ещё раз более подробно про сигнал Встряска (Shake-out), он же Spring.
Встряска характеризуется широким спрэдом вниз, который затем разворачивается и закрытие бара происходит у
максимума, все это сопровождается высоким объемом. Действие это весьма прибыльно и направлено на ловлю стопов. Трейдеры с длинными
позициями скоропостижно закрываются. Те, кто ждал момента для открытия вверх, решают не входить в
рынок. Трейдеры с короткими позициями решают продать позже. Закрытие рынка на максимуме или вблизи
него, показывает, что профессиональные деньги закрывают короткие позиции (покупая), и поглощают
продажи трейдеров, испугавшихся резкого падения цены, и тем самым выбрасывают их из рынка. Если бы
профессиональные деньги не стали делать этого, то закрытие вряд ли произошло бы на максимуме при
высоком объеме. Встряски происходят на бычьем рынке, на котором, тем не менее, присутствует скрытое
предложение, делающее рынок вялым и останавливающее повышение цен. Поскольку профессионалы – быки,
они должны удалить это скрытое предложение, для этого они встряхивают рынок на плохих новостях, что
затем ведет к более высоким ценам.
Конечно всё выше сказанное относится к тайм фрейму от дневки и выше, так как истинный разворот рынка происходит именно на них, но безусловно использовать сигнал SP или UT можно и на внутридневных графиках в ключевых ценовых зонах, чтобы забрать понятное по потенциалу для трейдера движение.
UT (Up-thrust) – Аптраст является противоположностью спринга. Это движение цены выше уровня сопротивления торгового диапазона, которое быстро разворачивается и возвращается в торговый диапазон. Аптраст – это «бычья ловушка»: кажется, что он сигнализирует о начале восходящего тренда, но на самом деле означает конец восходящего движения. Таким образом “поймав в ловушку” трейдеров, которые с опозданием зашли в позицию на пробой уровня сопротивления, а совсем недавно были в кэше, крупные участники ещё и вытряхнули мелких попутных шортистов, забрав их стопы как дополнительную ликвидность. Ну, а когда движение вниз возобновляется, то естественно стопы оказавшихся в ловушке запоздалых покупателей заходивших на пробой, только ускоряют динамику падения. UT логично торговать на активном нисходящем тренде крупного тайм фрейма, или после выхода из фазы распределения.
Ап-траст – это очень важный сигнал, вот что изначально говорили про него основатели метода VSA.
Ап-траст характеризуется широким спрэдом вверх в течение дня (или любого таймфрейма), сопровождаемым
высоким объемом, закрывающимся у минимума. Ап-трасты обычно встречаются после подъема рынка, когда
он становится перекупленным при наличии слабости в фоне. Ап-трасты часто видны после периода продаж,
прямо перед движением вниз. Заметьте, день должен закрываться на минимуме или очень близко от него;
объем может быть как низким (нет спроса), так и высоким (предложение перекрывает спрос).
Макет-мейкеры отлично умеют устраивать ап-трасты, что является прибыльным маневром. Динамика ап-
траста весьма интересна и довольно жестока – быстрое движение вверх вовлекает покупателей и ловит стопы.
Трейдеры, находящиеся в короткой позиции, пугаются и закрывают свои позиции. Это общепринятая
стратегия внезапного подъема цены подлавливает неосторожных трейдеров. Это действие встречается после
признаков слабости и часто указывает на начало падения рынка. Как только рынок достоверно станет слабым,
макет-мейкеры или специалисты могут быстро поднимать цену, возможно на хороших новостях, и тем самым
заманить вас в ловушку.
Более высокая цена поддерживается насколько возможно долго. Затем цена падает обратно, закрываясь на
минимумах. Поскольку ранее цена поднималась, короткие трейдеры паникуют и закрываются, выставляя
ордера на покупку. Трейдеры ждавшие повышения цены покупают, но их стоп-лоссы активируются, т.к. цена
резко падает обратно вниз. Трейдеры вне рынка чувствуют, что упускают движение и начинают покупать.
Это действие также производится чтобы вовлечь в рынок крупные пенсионные фонды, фондовых
менеджеров, банки и т.д. Необязательно быть маленьким трейдером, чтобы тебя вовлекли в убыточную
позицию! В целом, ап-трасты очень выгодны макет-мейкерам и специалистам. Ап-траст обычно встречается
после периода слабости и как правило указывает на дальнейшее снижение цен.
Помните, что макет-мейкеры находятся в завидном положении, наблюдая обе стороны рынка, и имеют
гораздо лучшее представление о реальной ситуации на рынке, чем обычные трейдеры. Определенно, если бы
макет-мейкеры были настроены по-бычьи, они охотились бы за стопами, лежащими под рынком, а не над ним.
Ап-трасты обычно появляются на вершине рынка. Как правило, после ралли.
Теперь вы знаете, что слабые рынки обычно поднимаются вверх как раз перед падением (ап-траст), что, как
правило, происходит в верхней части торгового канала (или в области перекупленности). Поскольку это
случается довольно часто, ап-траст дает вам шанс войти в короткую позицию точно на развороте.
Завершая описывать сигналы SP и UT хочу обратить внимание, что новичкам торговать их желательно только после теста, который должен вернуться в зону сигнального бара. Опытные же трейдеры, могут использовать более агрессивные подходы, так как зачастую могут себе это позволить.
- – No Demand — нет спроса, ситуация дефицита покупателей на рынке
- – No Supply — нет предложения, ситуация дефицита продавцов на рынке
Вроде бы звучит просто, но есть графические моменты, которые нужно обсудить.
Первое, что хотелось бы отметить, так это наличие следующих требований к сигналам ND и NS:
1) Наличие конкретного торгового диапазона между дневными зонами покупок и продаж.
2) Явное проявление силы покупателей/продавцов в виде сигналов SOS и SOW c последующей NR
3) Нахождение сигнала в зонах покупок (для NS) и продаж (для ND) – это может быть и зона опорного бара.
4) NS имеет формации баров в виде “L” или додж бара “+”, а ND cоответственно в виде “Г” и “+”
5) Объём на сигнальном баре меньше чем в предыдущих нескольких барах.
Сигнал ND – No Demand “Нет спроса” (или тест спроса) — это неудавшаяся попытка роста на невысоком объеме. Рынок испытывает недостаток ликвидности со стороны покупателей. Последующее снижение цены в виде одно или много барного поглощения в совокупности с увеличением объема в разумных пределах, подтверждает, что участники рынка не видят интереса в росте цен.
Сигналы No Demand имеют больший вес:
– в совокупности с другими признаками слабости – сигнал SOW
– в области ранее успешного возобновления продаж (прогресс) от уровня-зоны предложения.
– в условиях даун тренда!
Если же рынок активно растет, показывая “бычий характер” в поведении цены и объемов, тогда сигнал “ND – нет спроса” может быть всего лишь краткой передышкой перед новым восходящим импульсом.
Теперь чуть детальнее о нахождении. ND – это Ап-бар на узком спреде, закрывшийся в середине как “+” или как буква “Г”, с объемом низким или ниже, чем последние два бара. Это может быть и даун-бар, если вершина выше предыдущего бара. Это показывает, что профессиональные деньги не заинтересованы в более высоких ценах в то время.
Последующий даун-бар на повышающемся объеме в разумных пределах — подтверждение дефицита покупателей.
Закрепляем ещё раз, трейдер должен учитывать контекст! Паттерн “Нет спроса” имеет больший вес, если он появляется на уровнях с предыдущими признаками слабости, ключевых зонах предложения, успешного прогресса по продажам, а самое главное в условиях нисходящего тренда.
Сигнал NS – No Supply “Нет предложения” (или “тест предложения” ) — это неудавшаяся попытка снижения на невысоком объеме. Рынок испытывает недостаток ликвидности со стороны продавцов. Нет интереса в более низких уровнях. Последующее повышение цены в виде барного или барных поглощений в совокупности с (не экстремальным) увеличением объема подтверждает “бычий” характер рынка. Паттерны No Supply имеют больший вес:
– в совокупности с другими признаками силы – сигнал SOS.
– в условиях ап-тренда.
– в области ранее успешного возобновления покупок (прогресс) от уровня-зоны спроса.
Итак, в общих чертах, паттерн VSA No Supply обычно выглядит как:
- попытка рынка снизиться (обычно это происходит на коррекционном тесте предложения NR, после появления активных покупок SOS)
- закрытие происходит в середине бара как “+” или внизу, как буква “L”
- объем низкий, показывающий отсутствие интереса со стороны продавцов.
- следующий ап-бар на повышающемся объеме, который поглощает остатки продаж— подтверждает сигнал NS
Когда же рынок активно снижается по тренду, тогда паттерн “нет предложения” может быть всего лишь краткой передышкой перед новым нисходящим импульсом и лучше игнорировать такой сигнал.Подчеркну ещё раз, трейдер должен учитывать контекст! Паттерн “Нет предложения” имеет больший вес, если он появляется на уровнях с предыдущими признаками силы покупок или их возобновления, ключевых зонах спроса или самое важное в условиях восходящего тренда.
JOC (Jump over Creek «прыжок через ручей или реку) – не торговый сигнал в VSA, указывающий на резкое повышение – пробой цены и выход из торгового ренджа с gap up или просто на увеличенном спреде. JOC – не торговый сигнал, потому что он не даёт правильную точку входа, а лишь формирует для нас интересные рыночные условия, во время которых должен появиться сигнал BTC (Back to creek) в виде теста продаж. JOC один из самых популярных сигналов VSA, он может состоять как из одного так из серии баров, в зависимости от тайм фрейма. Очень важно сразу оценить местонахождение основного объёма или опорного бара в сигнале JOC чтобы понять его качество, так как есть JOC, который лучше сразу пропустить, но это другая тема. Итак после сигнала JOC трейдер ожидает дальнейший тестовый откат к уровню – зоне — Back to Creek (BTC), или «возврат к реке». Это типичный возврат к уровню поддержки или тест продаж. Сигнал на возможный вход в сделку —это отскок – реакция покупателей от ранее пробитого уровня сопротивления в совокупности с другими сигналами, такими как NS, Spring, поглощение, скрытые покупки или SA. Так же трейдер должен понимать, что рассматривая всю коррекционную волну как тест продаж, в случае выявления сильного предложения, скорее всего будет ретест (микро двойное дно).
Важно рассматривать сигнал JOC после хорошей фазы накопления или в контексте уже начавшегося восходящего тренда на дневке и выше!
Сигнал BUI ( Break under ice “провал под лёд”) по сути зеркальная противоположность сигнала JOC, только происходит пробой раннего уровня или зоны покупки и выход из ренджа с gap down или просто на увеличенном спреде. Сигнал так же не торговый, а формирует для нас понятные торговые условия для возможного шорта, но при условии, что мы увидим качественный тест силы покупок в виде сигнала BTI (Backing up to ice) и дальнейшие уже торговые сигналы для точек входа, а именно SOT, UT, ND, барные поглощения или скрытые продажи. При оценке качества сигнала BUI нужно внимательно отследить нахождение опорного бара или основного объёма, чтобы не попасть в манипуляцию!
Важно рассматривать сигнал BUI после окончания фазы распределения или в контексте уже начавшегося нисходящего тренда от дневки и выше.
Завершая изучать сигналы JOC и BUI трейдеру крайне важно анализировать их строго в контексте локальной волновой структуры (для понимания потенциала будущей сделки), а так же местонахождения самых крупных выбросов объёма сигнальной волны JOC или BUI в тех же опорных барах или кластерных выбросах, что бы сразу отсеять вероятную манипуляцию в виде готовящихся Spring или Upthrust.
Сигнал LPS (Last point of support, последняя точка поддержки) нередко является спусковым крючком для мощных восходящих трендов и зачастую является окончанием стадии накопления, но его значительно сложнее поймать по сравнению со Spring, когда из-за закрытия по стоп-приказам появляется бар с большим хвостом. Сигнал LPS возникает в форме остановки цены в зоне накопления на большом объеме, когда цена не достигла дна канала. Так происходит из-за того, что много трейдеров ждут действий крупных инвесторов именно внизу торгового канала. Крупным участникам рынка выгодно сделать так, чтобы цена до этого уровня просто не дошла, и “прилипалы” остались ни с чем. Чтобы этого избежать, подключайте объемный анализ к своей стратегии торговли и гибкость мышления. Я видел и читал разные характеристики сигнала LPS от сторонников метода VSA, которые отличаются от базовых характеристик Вайкоффа. Если быть объективным, то сигнал LPS это не что иное, как появление локального лимитного уровня от покупателей, который не даёт цене дойти до самой нижней области предыдущего сигнала SOS и этот лимитный уровень поглощает всё текущее предложение. Не нужно думать, что LPS – это обязательно один бар на ультра объёме, да так очень редко бывает, но скорее это небольшая база, которая будет содержать такой бар с ультра объёмом и без результата. После такого бара с скрытыми покупками, через некоторое время обязательно должно быть поглощение покупателями этой базы или консолидации и последующий динамичный рост цены.
Вот некоторые характеристики для сигнала LPS (в случае с LPSY – с точностью наоборот)
1) Есть заметный торговый диапазон с явной силой покупателей в виде сигнала SOS и последующей NR (Normal reaction).
2) Рассматривается для торговли только в нижней зоне покупок TR или в зоне сильного опорного бара.
3) Слева в TR желательно наличие уже сформированного сигнала Spring – это значит, что стопы уже сняли.
4) Сам сигнальный бар LPS должен иметь небольшой спред, в идеале отсутствие результата и явно повышенный объём, что будет говорить трейдеру о скрытых покупках в данном баре, но сам бар скорее всего будет находиться внутри небольшой проторговки на локальном лимитном уровне. Сигнальный бар – это только часть всего выше описанного контекста – помним об этом!
5) Перед выходом из TR накопления, при откатах, может сформироваться несколько сигналов LPS, которые будут давать хорошие точки входа.
BC (buying climax) — кульминация покупок , во время которой часто наблюдается заметное увеличение объема и ценового спреда. Сила покупок достигает апогея, когда массовые или срочные покупки со стороны общественности заполняются профессиональными интересами по ценам, близким к вершине. BC часто совпадает с отличным отчетом о прибылях и другими хорошими новостями, поскольку крупным операторам требуется огромный спрос со стороны общественности, чтобы продать свои акции без существенного снижения цен. Трейдер должен понимать, что сигнал “Кульминация покупок” может быть началом фазы распределения по Вайкоффу, и его нужно рассматривать в обязательном контексте других сигналов, таких как PSY, AR, ST, SOW, UT, LPSY и др. Важность сигнала BC и последующей Automatic Reation (AR) так же в том, что по их экстремумам трейдер отмечает границы потенциального торгового диапазона, в котором вероятнее всего будет основное действие вероятного распределения.
SC (selling climax) — кульминация продаж , точка, в которой расширение спреда и давление продаж обычно достигают кульминации, а тяжелые или панические продажи публики поглощаются более крупными профессиональными интересами на дне или около него. Часто цена закрывается далеко от минимума в SC, отражая покупки этими крупными акционерами. Как и в BC, сигнал SC нужно анализировать только в совокупности с другими важными сигналами потенциальной разворотной формации, а именно PS, AR, ST, SOS, SP, LPS и др. Трейдер должен знать, что по экстремумам SC и AR нужно совершать построение границ потенциального торгового диапазона в котором будет основное действие вероятного накопления.
Сигналы SOS и SOW по методу Вайкоффа – это не торговые сигналы, но они являются для трейдера признаками накопления или распределения в конкретном торговом рендже. Отличие этих сигналов от пробойных JOC и BUI в том, что SOS и SOW находятся сугубо в торговом диапазоне – рендже. Данные сигналы формируют для трейдера интересные торговые условия, для построения рентабельной торговой идеи в будущем. Я бы отметил, что именно эти два сигнала наиболее помогают трейдеру определить фазы накопления или распределения, по методу Вайкоффа. И ещё важный момент – Том Вильямс основатель современного VSA разработал в своей торговой платформе сотни различных подвидов SOS и SOW, то есть всевозможных признаков силы и слабости в побарном анализе, но мы будем рассматривать данные сигналы исключительно как тому учил Ричард Вайкофф в целых волнах и в контексте анализа накоплений и распределений.
Итак отмечу несколько обязательных условий для формирования сигналов SOS и SOW:
1) Наличие TR (Trading Range) c явными в нём волнами покупок и продаж, которые трейдер сможет проанализировать. Тайм фрейм дневной и выше!
2) Потенциальный сигнал в своей волне должен дойти до крайней границы TR на повышающихся объёмах, расширяющихся спредах и с прогрессом.
3) После сигнала должна сформироваться NR (Normal reaction) в виде слабой коррекционной волны на понижающихся объёмах.
4) Возможная точка входа будет ожидаться в крайних зонах TR в волне NR c последующими торговыми VSA сигналами.
